Crypto Winter：为下一次牛市做准备的 5 种方法

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总结

加密货币的冬天类似于 the股票的熊市-这是价格持续下跌且看不到尽头的时候。这个加密货币冬天与其他冬天略有不同，因为它更多是由全球金融市场的不确定性和严峻前景造成的，而不是像过去那样是特定的加密货币相关事件。同时，加密货币冬天提供了一些最好的购买机会，因为交易者可以 DCA 触底并在下一次牛市中最大化他们的投资回报率——前提是他们进行了适当的研究。

就在 比特币在 2021 年 11 月创下 67,000 美元的历史新高，随着比特币在 2022 年 6 月开始跌至 18,000 美元，加密行业的情绪在过去一年转为看跌，代表价值下降超过 70%。 Altcoins受影响更大，许多损失 80% 到 90%，如加密货币总市值从 3 万亿美元的峰值跌至不足 1 万亿美元。

加密冬天：5为下一次牛市做准备的方法

什么是加密冬天以及如何识别它？

加密货币冬天由一系列闪崩引发，直到价格稳定在远低于上一个峰值的某个地方。加密货币的冬天类似于股票的熊市——这是价格不断下跌的时候。当加密货币冬天降临时，很难计时底部，因为 支持水平不断突破。那些以 45,000 美元、35,000 美元和 20,000 美元逢低买入的人会发现还有更低的逢低买入。加密货币寒冬的其他标志：公司开始裁员，大型企业倒闭。

我们正处于加密冬天吗？

目前，比特币、以太坊（ETH），Solana（SOL），卡尔达诺（ADA)，以及大多数顶级tier 项目的 2021 年的历史新高。总体而言，加密货币市值从 2021 年 11 月的峰值 3 万亿美元跌至撰写本文时的不到 1 万亿美元。

Coinbase、Crypto.com、Gemini 和 Blockfi 等公司已经裁员。 Terra 和 Three Arrow Capitals 引领了第一波崩盘，Celsius 等其他公司则接近清算。

我们正处于加密货币的冬天吗？是的。但是是什么原因造成的呢？了解影响比特币和整个加密市场的全球经济宏观趋势至关重要。

Crypto Winter 2022 与过去的冬天有什么不同吗？

重要的是要注意，这个加密货币冬天与其他冬天不同，因为潜在因素大不相同。

虽然很难完全确定直接原因，但之前三到四个冬季/熊市中的大部分都可以追溯到特定于加密货币的事件。例如，2012 年的第一个比特币冬天是在当时的第二大比特币交易所 TradeHill 监管机构关闭时触发的，之后另一家交易所遭到黑客攻击，比特币的价格从 7 美元跌至 4.20 美元左右。那个冬天持续了大约六个月。

最后一次下跌发生在 2020 年的 Covid 崩盘期间，当时比特币从 10,000 美元暴跌至 4,900 美元。山寨币同时崩盘。尽管如此，加密市场很快就恢复了。这一次，恢复不会那么快了。

这是因为这个加密寒冬的根本原因不是加密市场本身，而是宏观经济格局。根据 Arcane Research 的数据，随着更多机构投资者的资金涌入加密货币，加密货币与股票市场的相关性也在增加，在 2022 年 3 月达到 0.49，这是自 2020 年 10 月以来的最高水平。而且由于这些大投资者将加密货币视为股票，因此影响股票的因素也会影响加密货币。

为了缓和美国 40 年来最快的通胀增长——同比增长 8.6%——美联储正在着手进行一系列加息。货币成本的增加对股票市场产生负面影响，因为公司必须支付的利息增加将侵蚀利润率，影响股票价值。纽约证券交易所、标准普尔 500 指数和纳斯达克指数在过去六个月中已经下跌了 20% 到 25%；科技股受到的打击更大，特斯拉下跌 35%，亚马逊下跌 36%。

在上一个周期的整个过程中，“逢低买入”是口号——很多时候，这样做对那些这样做的人来说是有利可图的。当比特币闪崩时 从 60,000 美元降至 2021 年的 29,000 美元，逢低买入的人在 11 月的下一个高峰期获利翻了一番。

历史分析始终表明，熊市价格始终稳定在周期峰值的一半。例如，在 2018-2020 年熊市期间，价格保持在 10,000 美元的明显趋势线，是周期峰值 20,000 美元的一半。在这个周期中，峰值在 69,000 美元，这意味着比特币在这个熊市周期中的底部应该稳定在 20,000-30,000 美元范围内。在撰写本文时，比特币目前的交易价格低于 20,000 美元。

比特币有可能跌至低于 20,000 美元的水平吗？我们不能排除这种可能性。但是，那些了解这个加密冬天背后真正潜在因素的人将能够消除噪音，转而专注于正确的事情。

为下一次牛市做准备的五种方法

即使在加密货币寒冬来临之际，聪明的交易者也可以采取一些行动来预防为下一次牛市做准备，因为加密市场最终会复苏。这是否会在几个月、一年或几年内发生，没有人确切知道，但正如他们所说——准备好，不要预测。

DYOR 在加密项目上

对于散户投资者来说，加密货币寒冬带来了买入机会。交易活动的减少导致价格下降。在加密货币冬季购买并坚持到下一次牛市的投资者往往会根据历史模式看到最高的投资回报率——如果他们选择了正确的代币。为了选择正确的代币，自己做研究 (DYOR) 来评估关键方面，包括：

该代币是否有明确的用例，还是其价格受到炒作和影响者先令的提振？谁是硬币背后的人——他们有信誉吗？他们是公开的吗？他们有工作产品吗？如果没有，预计什么时候？他们的博客/推特/网站上有更新吗？如果产品已经推出，是否被采用？谁是他们的一些行业合作伙伴？竞争分析——该项目如何与类似市场中的其他项目竞争？项目是否存在争议、取舍或批评？

如果你要购买小盘币，即市值低于 10 亿美元的币，所有这些问题都特别重要，因为这些币最容易受到市场冲击和崩盘的影响。同时，高风险、高回报——如果硬币的基本面强劲，它很可能会度过加密寒冬，如果确实如此，它将提供比大盘硬币高得多的回报。

虽然大多数分析师认为今年冬天将消灭大多数山寨币，但整个行业在过去几年中取得了重大进展。要问的问题已经从“加密货币会生存吗？”到“哪些加密货币会幸存下来？”

另一方面，更安全的赌注是市值排名前 10 的加密货币。这些是更成熟的项目，已经在一定程度上经过市场检验，拥有重要的机构支持和强大的社区。这些往往是较低风险、较低回报的选择，但总有例外。例如，积极的发展新闻，例如 以太坊最终成功转向权益证明，即使在加密货币冬天也可能带来看涨表现。

在这些大盘币中，也有机会通过分析上一个峰值和当前价格之间的差异来最大化一个人的潜在收益。例如，1000 美元的以太坊与 4800 美元的峰值仅相差 5 倍，而 30 美元的 Solana 与 250 美元的峰值相差近 8 倍。这两个项目都有强大的基本面，但 Solana 可以提供更高的回报，因为它的市值较低。

开始 DCA-ing

冬季提供了一些最佳买入机会，因为交易者可以通过 DCA 触底并在下一次牛市中最大限度地提高投资回报率。从 2020 年的 Covid 底部到 2021 年的历史新高，比特币上涨了 13 倍（4,900 美元 > 69,000 美元），以太坊上涨了 44 倍（110 美元 > 4,800 美元）。

平均美元成本 (DCA) 是交易者可以考虑实施的一种主动策略，尤其是在加密货币冬季，当时价格已从历史高点大幅下跌。山寨币在冬天比比特币更难崩盘，但在牛市期间它们也提供更高的投资回报率运行，因为它们的市值较小并且有更多的增长空间。 DCA-ing 意味着无论价格如何，都定期购买。 DCA 背后的基本原理是减少波动对硬币价格的整体影响，进而将我们的投资风险降至最低。

例如，如果我们每个月都对比特币进行 DCA，我们可能会在 5 月投资 1,000 美元以 30,000 美元的价格购买 BTC，6 月投资 1,000 美元以 20,000 美元的价格购买 BTC，并在 7 月以 1,000 美元的价格以 15,000 美元的价格购买 BTC。

在一个完美的世界里，我们会知道 BTC 将在 15,000 美元触底并以该价格全押，从而导致购买的比特币数量达到最大值。然而，即使是经验丰富的交易者也无法完美地预测到这一点，这就是为什么 DCA-ing 是一个更明智的选择——它降低了我们持有比特币的平均成本，并确保在价格进一步下跌时我们仍有现金进行投资。加密市场情绪最终将从 恐惧到贪婪，在市场贪婪时，最好在情绪恐惧时买入。

通过 创建 Phemex 帐户 b>，交易者或投资者可以以固定的时间间隔开始积累比特币，例如每两周一次或每月一次。一旦市场转为看涨，他将有能力获利了结。

专业提示：阅读 本指南 了解现货交易以开始你的 DCA 策略。

提高你的交易技巧

对于初学者来说，加密货币的冬天通常是在加密交易，因为市场经常横盘整理（尽管偶尔会出现闪崩），因此更少 FOMO 即你不必太担心错过行动。

要练习你的交易技巧，首先你需要熟悉交易平台。包括 Phemex 在内的许多加密货币交易所都提供 testnet 用于模拟交易，允许交易者以实时价格模拟交易，但无需真实货币。如何正确进入交易？我是否倾向于情绪交易？这些只是在所有市场活动恢复之前需要解决的一些问题。

接下来，花时间通过查看 Phemex Academy 的技术分析。如何阅读价格图表？什么是交易策略以及如何制定？学习使用技术指标可以帮助最小化风险和最大化回报。一个很好的起点是了解 移动平均线，一种广泛用于交易的适合初学者的指标。

HODL 复出

等待是每个成功的一部分投资策略，在加密货币中，这意味着 HODL。从历史上看，比特币奖励了所有买入并持有的人。但是，它从未救助过那些 恐慌出售.

例如，在 2014 年的周期高峰期间，比特币达到 1,000 美元后，便暴跌至 200 美元。那些以该水平卖出的人后来会发现自己遗憾地看着比特币在未来四年内超过了之前的峰值 20 倍。

另一方面，当比特币在 2021 年 5 月达到 69,000 美元时，那些在 2017 年以 18,000 美元买入并在 2018 年残酷的加密货币冬天（当时 BTC 下跌约 80%）中囤积的交易员获得了丰厚的回报。

触摸草

如果你坐在纸上丢失，有时你所能做的就是远离屏幕。交易可能会让人筋疲力尽，尤其是在熊市中。心理健康是每个聪明的交易者的头等大事，整天盯着图表可能会让一个人陷入恐惧和沮丧——即使是最有经验的交易者也会绊倒的两种情绪之一。 p>

相反，尝试完全脱离加密世界，走出去，前往新的目的地，进行公路旅行，结识朋友，重新思考一切。

在新环境中，内省可能会更容易。你是否在上一个牛市周期中未能获利，是因为错误的期望还是贪婪？你是否放弃了交易策略并恐慌性抛售而错过了以后的收益？每个人都会犯错误，但那些能够将这些错误转化为学习经验的人总是会变得更强大。

结论

尽管无法预测下一个牛市周期何时开始，但最好尽早开始准备，并从冬季到春季进行 DCA。加密货币总是以高涨的速度回归并创下历史新高——上一个峰值为整个行业带来了 3 万亿美元的市值，使其更接近黄金和白银等蓝筹资产的市值。

这是一个加密货币寒冬，全球金融市场的不确定性比任何单一的加密货币特定事件都更为严重。然而，就像股市中的熊市一样，冬天对加密行业来说并不是什么新鲜事，过去的每个周期都会出现大幅下滑。