DeFi 在市场恐慌中自行开启

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最近加密货币出现了一些令人担忧的趋势，但上周特别引起了我的注意。基于 Solana 的借贷平台 Solend 通过政府投票接管私人钱包。

私人钱包（以下简称“鲸鱼”）将 570 万索尔（目前价值 2 亿美元）存入借贷平台。针对这一立场，鲸鱼借了 1.08 亿美元的稳定币。 570 万个 SOL 代币占平台总存款的 95% 以上。

当 Solana 价格与更广泛的市场一起暴跌时，问题就出现了，大幅降低了鲸鱼抵押品的价值，并引发了潜在的清算情况。在这种情况下，市场将被淹没，并有可能降低 Solana 代币的价值。

“在最坏的情况下，Solend 最终可能会出现坏账，”Solend 说。 “这可能会导致混乱，给 Solana 网络带来压力。”

清算的后果

将这个数量的 SOL 与交易量作图可以看出这将对市场产生多大的影响，如果这个钱包充斥市场，机器人对 DEX 的触发效应可能会进一步加剧下行压力。

贷款的清算价格为 22.27 美元，需要从当前价格下跌 35% 才能触发。虽然这是一个大幅下跌，但 Solana 仅今年一年就下跌了 80%，从这里下跌 35% 远非不可想象-随着 Solana 上周跌至 25 美元，它非常接近。

协议试图联系鲸鱼并呼吁他们补足贷款，但无线电静默，钱包近两周没有活动。因此，投票通过，协议投票暂时接管鲸鱼的钱包并降低协议的风险。

接管钱包后，计划是通过场外交易清算鲸鱼，而不是通过自动机制在链上清算来冒级联传染的风险。

2/ 一头鲸鱼拥有 1.7 亿美元的 SOL 存款和 1.08 亿美元的马厩借入的巨额头寸。他们目前是 95% 的 SOL 存款和 86% 的 USDC 借款https://t.co/Xp7Xym5LQt

— 根目录 |索伦德（招聘！）（@0xrooter）2022 年 6 月 18 日

从那时起，鲸鱼将 2500 万美元转移到芒果市场，从而限制了如果清算触发将对 Solend 造成的破坏。

3oSE...uRbE 已按照我们的建议采取行动，第一步是在借贷场所（分散式和集中式）分散他们的立场。

到目前为止，他们已将 2500 万美元的 USDC 债务转移到 @mangomarkets

这表明致力于解决问题并解决 Solend 的 USDC 使用问题。

— Solend（我们正在招聘！）（@solendprotocol）2022 年 6 月 21 日

然而，虽然这减少了 Solend 协议的脆弱性，但清算威胁仍然存在，这意味着 Solana 非常紧张。

但是让我们停下来想一想。

我知道协议最终并没有接管钱包，因为钱包是独立退出的，但投票通过了，这就是计划。还应该注意的是，在 Twitter 强烈反对之后，Solend 又通过了另一次投票，以推翻之前的投票。

但这与加密货币的本意恰恰相反：去中心化、抗审查和无需信任。

有了先例，画线在哪里？谁的账户可能被接管？较大的账户可以联合起来接管较小的账户并抽走他们的资金吗？如果协议所有者认为钱包的行为方式不一致，他们是否可以从钱包中索取资产？他们的愿景？

现实情况是，一切皆有可能，因为它是中心化的，并且已经开创了一个危险的先例。具有讽刺意味的是，这首先是发明加密货币的最大原因——对抗中心化的危险。如果比特币创始人中本聪在某个地方，他/她一定会吓得退缩。

新的投票理念 — 不是清算单独的鲸鱼，而是每个对该提案投赞成票的人都可以保留鲸鱼的资金。 Solend 将有很多坏账，但投赞成票的代币持有者会很富有。 lfg！

-Cobie (@cobie) 2022 年 6 月 19 日

目前尚不清楚这头鲸鱼是谁，但协议让它们很失望。他们以可以贷款并做他们想做的事为幌子存入这笔钱。现在，所有者和协议已经介入没收该特权，以保护其代币的价格。钱说话，嗯？

事实证明，该协议不是点对点、无需信任的协议。相反，它是一个中心化的借贷平台，需要投资者信任所有者和其他用户。球门柱没有被移动，而是被完全拆除。

这不是去中心化金融。相反，它仍然是非常集中的金融。

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