什么是美元成本平均法 (DCA)？

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虽然 Robinhood 的零佣金交易普及了进入高级金融领域，但真正使其成为主流的是加密货币交易。数字资产影响者和教程的家庭手工业在过去两年中增长。人们很快发现基本上有两种交易类型：一劳永逸和每日交易。

后者显然压力更大，因为它依赖于每日价格波动。但是，有一种称为美元成本平均 (DCA) 的中间立场。它不是精确地安排入场时机，而是分散投资，使风险分布更均匀，而不是投入大量资金投入价格波动。在深入了解 DCA 的本质之前，让我们先了解一下为什么需要它。

加密货币市场固有的波动性

在股票市场中，便士股票通常具有波动性，类似于加密货币。这是因为它们的市值很小，因此得名便士。反过来，小市值资产对大宗交易的反应更强烈。换句话说，这就像穿越一个小湖与穿越海洋。

市值越大，交易者就越大——鲸鱼——需要引起轰动。同样，在市值高达 20 亿美元的小市值资产中，鲸鱼甚至不需要那么大就可以竖起买卖墙。这就是小盘加密货币交易如此冒险的原因。这些鲸鱼可以伪造这些墙，吸引交易员，然后通过拉高或抛售获取巨额利润。

出于另一个原因，此类举措甚至会影响高达 100 亿美元甚至更多的中型数字资产。加密货币本身并不像你在生产产品的公司中发现的那样具有价值。在这种情况下，更容易看到公司生产的产品、成本、潜在需求和初步估值。

可以根据这些指标评估公司的股票价值。相比之下，加密货币要抽象得多。它们的价值在于推测它们为中央银行和支付网络提供了更好的替代方案。例如，2100 万比特币的比特币供应有限且分散，这意味着没有任何一个参与者可以决定用金钱充斥市场。

DCA 战胜波动

美联储在过去两年对美元制定相关政策时，促成了40 年高点通货膨胀学习/保护自己免受通货膨胀的影响。这意味着，美元的购买力减弱了。现在，谁愿意将自己的财富保存在不断失去购买力的资产中？当做出这样的猜测时，人们往往会得出这样的结论：比特币是一种更好的储值选择。可以说这是比特币提供的服务，类似于软件公司，但没有 CEO。

此外，比特币的闪电网络用作实用程序升级，允许以接近零成本的超高速传输，类似于 Visa 网络。然而，即使是目前市值为 7315 亿美元的比特币也受到投机的影响，因此，波动性.

美联储收紧货币政策、机构投资者撤出、地缘政治——所有这些都会严重影响波动性。然而，它是与黄金等静态资产相比，正是波动性赋予了加密货币的吸引力。毕竟，要不然怎么才能在短时间内获得 2 到 10 倍的收益呢？

这把波动性双刃剑使美元成本平均 (DCA) 成为一种有用的工具。

什么是美元成本平均 (DCA)？

简单地说，美元成本平均法是一种规避风险的投资策略，其中投资者随着时间的推移以小幅增量进入市场。这样，投资者通过分散风险来利用市场波动。在过去的几个月里，我们多次看到比特币价格跌破 4 万美元，甚至 3.5 万美元。

因此，与其用假设的 1 万美元投资，不如全力以赴。投资者将使用 DCA 每天或每周或每月投资 1 万美元。否则，如果投资者决定立即投资全部 10,000 美元，他们可能会以更高的价格进行投资。在这种情况下，整体收益将远低于如果投资增量都发生在低谷点。

话虽如此，DCA 投资策略还可以：

在所有资金范围内工作：10 美元、100 美元、10,000 美元等。毕竟，虽然 10 美元对某人来说很小，但出于同样的原因，其他投资者认为 10,000 美元很小。
无论市场是看跌还是看涨，只要投资分布在一段时间内保持一致，都可以就业。

因此，从事 DCA 的投资者必须确定资产的基本面。毕竟，美元成本平均策略的核心是定期投资固定金额。

简而言之，平均美元成本是通过划分长期投资的资金来划分风险。这需要纪律和抵制市场 FUD（恐惧、不确定性、怀疑）。

DCA 在实践中如何运作？

假设你在两年内每天分配 10 美元投资于比特币。如果你从 2020 年开始这样做，直到现在，这意味着你总共投资了 7,310 美元。你会得到什么回报？

通过使用 DCA 计算器，你将获得 22,965 美元，即 214.16% 的利润率。你的总投资 7,310 美元（每天增加 10 美元）与比特币在两年内的升值之间的差额，就是你获得利润的空间。

当然，关于 BTC 价格走向的猜测很多，但其历史图表清楚地显示出上升轨迹。这意味着，在最糟糕的熊市时期，比特币的新低总是高于之前的低点。

鉴于比特币的供应永远是有限的，这是可以理解的。存在的 BTC 将永远只有这么多。然后，如果更多人想购买它，剩下的比特币就会升值。简而言之，这是供求关系，这是经济学的基本规律。

DCA 的优势是什么？

美元成本平均投资者天生长期看涨，把握市场时机。虽然其他人会在价格下跌期间恐慌性抛售，但 DCA 投资者会潜入，指望长期基本面。这表明美元成本平均优于简单的hodling。

持有者也对比特币的长期升值深信不疑。然而，他们认为在增量下跌期间进行投资是一件毫无意义的苦差事。相反，每当 DCA 投资者放弃购买他们知道自己不需要的东西，并投资那l 在BTC下跌时加起来，从长远来看他们会做得更好。

此外，由于 DCA 依赖于小的定期投资间隔，不可能过度交易。这非常重要，因为它也可以避免情感伤害作为财务上的。

最后，DCA 无需尝试阅读通常不可靠的技术分析 (TA)，而是让你可以对资产的信心进行测试。同样，DCA 也允许对山寨币进行全面的多元化和风险预算。

DCA 的缺点是什么？

作为一种依靠加密市场固有波动性的低风险策略，这种投资策略没有太多负面因素。但是，如果市场进入长期牛市趋势，那么单点大额入市将是更有利可图的选择。

在这种上升趋势的情况下，DCA 的收益会更低。尽管如此，散户投资者很少有如此大量的资金可供立即使用。此外，还需要考虑加密交易平台的费用问题。

显然，DCA 需要更频繁的交易，这会产生更多的交易费用。话虽如此，美元成本平均是一项长期游戏，因此与未来收益相比，这些额外成本将变得微不足道。

平均美元成本：非常适合波动的市场

尽管美元成本平均在任何市场都是一种有利可图的策略，但在波动性更大的加密货币市场中更是如此。加密货币不像公司那样以实物产品或服务为基础。

这让加密投资者可以从两个世界中获益，投机的波动性和区块链项目的长期前景。虽然比特币是本指南中的示例，因为它决定了整个加密市场的流动，但我们可以充分证明许多智能合约平台具有更大的长期升值窗口。

毕竟，以太坊、Cardano，波卡，Avalanche、Radix 等都准备用更高效、更透明的借贷服务套件取代银行业。在没有网关的情况下，他们已经展示了他们的用例，这意味着他们的长期前景是好的。

但是，因为他们需要一些个人主动性，所以在事情变得显而易见之前，没有多少人会加入。在此采用窗口内会出现波动，DCA 是最佳风险投资策略。

常见问题