加密交易的 SMA 交易策略

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总结

简单移动平均线 (SMA) 是一种技术指标，它计算资产在一段时间内的平均收盘价，以衡量其在该期间的市场表现。 SMA 交易是交易者用来发现趋势、预测市场走势以及设置进场和出场点的策略。

在交易策略方面，尤其是在预测市场走势的技术指标方面，“过去的表现并不代表未来的结果”这句话被规定为法律。虽然这是一个很好的经验法则，但在和的加密货币市场中更是如此，这并不总是正确的假设。

在许多情况下，具有良好业绩记录的资产将在长期内继续这样做，让交易者有充分的理由打破“过去的表现”规则并押注其升值。统计分析方法为交易者提供了大量工具来分析先前的市场走势和趋势，从而对何时投资和何时退出做出明智的判断。

什么是简单移动平均线 (SMA)？

交易员涌向可以赚钱的市场。波动性可能与风险密切相关，但它也提供了在短时间内以很少的初始资本获得令人难以置信的收益的机会。简单移动平均线 (SMA) 是一种技术指标，它计算资产在一段时间内的平均收盘价，以衡量其在该期间的市场表现。

通常，SMA 曲线会平滑不相关的信息，并更关注长期趋势。大量交易工具依赖于简单的移动平均线，这是有充分理由的。很少有其他指标像知名、可靠或易于使用一样。

有许多不同种类的移动平均线，但在不同时间范围内的各种简单、指数和加权 MA 之间，它们都用于在图表上生成图表，以建立它们与价格之间的关系。这些图可能会向不同方向移动，生成不同斜率的线，以告知交易者有关历史数据和使用背离概念以及超买和超卖区域的概念。

移动平均线用途广泛，甚至可以用来检查其他移动平均线。这种多功能性已经随着时间的推移而被观察到，尽管它的起源可以追溯到 1901 年（将近一百年前），但它在今天的交易者中一直被使用。

短期和长期移动平均线

SMA 交易是交易者用来发现趋势、预测市场走势以及设置入场点和 .移动平均线的方向通常表明该时期的普遍价格趋势。较短的移动平均线可以快速检测并响应价格变化，而较长的移动平均线需要更多时间来反映市场事件。

历史数据和趋势分析

过去的表现可以，但它当然并不总是预示着未来的表现。移动平均线是代表历史数据的指标的经典示例，一直依赖它们的信号可能会带来灾难性的后果。在强劲趋势期间，市场往往会遵守 MA 规律，但不可预测的市场并不总是喜欢公平竞争。

波动的价格行为会产生混合信号，表明无法可靠使用的快速、连续的趋势反转。在这些情况下，交易者倾向于使用一个或多个指标来澄清他们的怀疑。单独来看，即使是最受赞誉的移动平均线迹象也可能引发亏损交易。

如何在交易中使用简单移动平均线？

如上所述，移动平均线往往在强劲趋势中发挥更好的作用，而在波动或波动的市场中则更加不可靠。虽然较长的时间框架可以缓解波动较大的市场中存在的问题，但与任何指标一样，MA 并非 100% 准确。

移动平均线是交易者识别价格趋势及其变化潜力的重要工具.虽然许多交易者只是简单地使用该指标来 g根据趋势方向，更有经验的交易者会比较各种 MA 在不同时间尺度上的表现。一般来说，短线移动平均线高于长期移动平均线表明即将到来的上升趋势，而相反则表明可能出现看跌走势。

MA 分散在不同的跨度上，这让交易者的生活变得困难，因为趋势可能会因时间尺度而异。例如，从 50 天移动平均线开始的上升趋势可能会被较长均线发出的下降趋势所掩盖。

黄金十字架和死亡十字架

更流行的“交叉”之一是臭名昭著的，当 50 日移动平均线穿越 200 日均线上方时发生——这是即将向上移动的强烈信号。相反，死亡交叉发生在 200-DMA 回到 50-DMA 上方时。虽然这些交叉盘已经为许多交易者带来了收益，但它们并不总是可靠的信号。

高交易量通常可以确认黄金/死亡交叉，但使用动量振荡器等其他指标来检测异常和背离总是更安全。

SMA 与EMA

在不同种类的移动平均线中，简单移动平均线和指数移动平均线的主要区别在于它们对价格数据变化的敏感性。 EMA 对近期价格的加权高于旧价格，而 SMA 对价格的加权没有不同。

这两个指标虽然基于相同的基本概念，但通常用于不同的目的。 SMA 可以更流畅地概述资产的市场表现。这使得简单的移动平均线更适合使用每日或每周时间框架的交易者。

EMA 将最近收盘价的一部分添加到之前的 MA 值，并且对突然的实时市场变化更具反应性。这使得它们在交易日内波动时更加有用。

EMA 对价格变动的反应性更强的一个问题是它容易受到错误信号和短期波动的影响，从而产生无法使用的锯齿形图。是一种技术指标，将两个标准差的边界与SMA。向上边界移动可能表明资产超卖，而下降到下边界可能表明市场超买。

布林带对战标准差

由于标准差是用于衡量波动性的统计数据，因此也可以快速适应市场状况。它们通常与移动平均线结合使用以确认模式或趋势。

加密交易中移动平均线的缺点

理想情况下，移动平均线表示资产价格随时间的变化，但由于每个单独的资产都有自己的历史价格数据、波动性和市场流动性，因此没有关于如何“应该”在跨时间使用 MA 的一揽子规则不同的市场。一些投资者对“过去的表现”指导加倍下注，称 MA 无关紧要，市场没有记忆。

此外，加密货币往往呈现出循环行为模式，这些行为模式无法单独使用移动平均线进行跟踪。 MA 可大量用于观察趋势并从预测市场走势中获利。尽管如此，它们在没有强烈流行趋势的市场中实际上是无用的，例如区间或整合市场。

移动平均线的优势

尽管在某些情况下存在劣势，但移动平均线和 SMA 交易在交易圈中得到广泛认可，可能比任何其他指标或策略更受认可。事实上，一些交易者甚至在算法交易系统中使用这些信号，计算机根据移动平均线的调用来判断是买入还是卖出资产。

这可能非常方便，也可能完全是灾难性的，尤其是在加密市场中。对于阅读信号而言，近期的价格数据是否比历史报告更重要也不清楚。虽然一些交易者认为较新的 i信息反映了最新的市场趋势，其他人则认为关注特定时期的表现甚至会偏向整体趋势方向。

移动平均线是交易中最臭名昭著的一些指标。他们提供不同时间尺度的市场趋势数据的能力是宝贵的，但就像其他所有流行的滞后指标一样，它的识别可能会影响它的预测。

结论

对于任何投资或交易策略，衡量其有效性至关重要。超额回报或“阿尔法”是策略击败市场的潜力。

有效市场假说

经济学家之间最大的争论之一是 (EMH)，根据它，资产价格反映了所有公开可用的市场信息。这一假设的支持者认为，资产总是以其公允价值进行交易，因此理论上不可能买入被低估的投资并以虚高的价格出售。

如果市场实际上是完全有效的，历史数据将无法告诉我们未来资产价格的走势。然而，在最近发表在《金融研究快报》上的一篇论文中，研究人员表示，对于顶级个人加密货币或投资组合而言，可变移动平均线策略总体上优于“买入并持有”方法。

已经进行了大量研究来分析技术指标在传统股票和外汇市场中的有效性。然而，很长一段时间以来，加密货币领域一直缺乏这一研究领域。在检查 2016 年至 2018 年的数据时，该论文使用了一种策略，该策略涉及一个简单的可变移动平均振荡器与一个正则项来得出结论。

但是，此发现有一些注意事项。一方面，该研究完全排除了以隐私为中心的代币，仅分析了 2016 年 1 月 1 日市值排名前十的代币。虽然其中许多代币仍在运营，但其中包括一些资产，如 PPC、MAID 和 NMC , 不再相关。

此外，研究人员的 MA 策略与交易者通常使用的策略略有不同。本文没有使用给定时期内的平均收盘价，而是定义了一个长期 MA，它使用特定时期内资产价格的平均对数。它也只专注于多头头寸，只持有多头头寸，直到短期 MA 回到较长 MA 下方。

为了得出广泛的市场结论，该研究还实施了一个多元模型来测试该策略的有效性。得出的结论是，十种被评估的加密货币中有五种在 20 天移动平均线交易中取得了显着的收益，产生了 46.5% 的年回报率，而不是买入并持有策略的 36.9% 回报率。

该策略在使用 50 天均线时也取得了一些成功，平均回报率提高了 3.65%。然而，该论文还报告称，持有策略在较长时期内表现更好。

从计算中剔除，该策略的额外收益也有所下降，但其他大型市值代币（如所有 MA 策略）均显示出令人印象深刻的结果。这与有效市场假设背道而驰，因为过去的表现可以作为未来结果的相对可靠指标。

关键要点

市场远非有效，但话又说回来，没有市场是完全有效的。这为参与者提供了很多从高频交易中获利的机会。移动平均线有助于量化当前趋势的强度，这让交易者可以直观地看到潜在的市场走势和支撑/阻力位。

随着行业的发展，更多的用例和应用程序应推动对技术分析领域的进一步研究。尽管如此，作为震荡指标、移动平均线和波动率指标等突出指标ics 继续足够可靠地运行，它们的使用不太可能很快减少。