Curve Finance (CRV)：交易稳定资产的 DEX

OKEx交易所注册(获10%好友返利)：https://www.okx.com/join/8581013

币安交易所注册(20%手续费减免)：https://www.binance.com/zh-CN/register?ref=38069452

Curve Finance 是一个使用 .它专注于稳定资产或以类似价值交易的资产。通过这样做，它可以提供比用户在其他去中心化交易所（如或）上体验到的滑点更少的交易。

Curve Finance 于 2020 年初推出，并已被证明是 DeFi 爱好者中的热门应用。在撰写本文时，它在锁定超过 40 亿美元的情况下排名第四。这也标志着 Curve 在 DeFi 排名中首次超越 Uniswap。

什么是曲线金融？

Curve Finance 是一种 DEX，其运作方式与 Uniswap 类似。它出现在 Uniswap V2 推出之前，旨在克服在 Uniswap V1 上进行交易的关键挑战。每当有人想在两者之间进行交易时，Uniswap 的原始版本就用作中间代币。因此，交换 DAI 的交易包括两个基础交易——USDT 到 ETH，然后 ETH 到 DAI。这总是会导致一些滑点，从而降低 Uniswap 上的稳定币套利的吸引力。

Curve Finance 池旨在允许交易者将一种稳定币换成另一种，而无需中间代币。这样可以减少滑点并提供更好的交易体验。

Curve 和 Uniswap 之间还有其他相似之处和一些关键差异。

就相似之处而言，Curve Finance 和 Uniswap 都在以太坊区块链上运行，并允许用户在池中进行聚合，应用自动做市商算法而不是传统的订单簿。

Curve Finance 与 Uniswap：池中的池

一个关键的区别在于，在 Uniswap 上，流动性池始终包含一个代币配对，而在 Curve Finance 上，一个池中可能有多个资产，或者一个池本身可以用作另一个池中的资产。

这在实践中意味着什么？ Curve Finance 上最受欢迎的流动资金池是 3pool，其中包括三种最受欢迎的与美元挂钩的稳定币，即 DAI、USDC 和 USDT。我们知道，当有人向 Uniswap 上的矿池（例如 USDC-ETH）添加流动性时，他们会得到一个名为 USDCETH 的矿池代币。因此，在 Curve 的 3pool 的情况下，为该矿池做出贡献的流动性提供者将获得一个名为 3pool 的流动性代币。

Curve 上的另一个流动资金池是 GUSD 和 3pool，允许用户将 3pool 代币的价值与 GUSD 进行交易。

除了稳定币，用户还可以交易镜像资产。例如，wBTC 和 renBTC 都是基于以太坊的资产，可以跟踪 BTC 的价格。由于它们的价格具有可比性，因此它们适合集中在一起并使用 Curve Finance 算法进行交易。

Uniswap 上的流动性代币代表池中两个代币的相等价值，而在 Curve 中，池中的储备余额不一定需要相等。

Curve Finance 和“金钱乐高”

尽管以太坊一直存在可扩展性和高费用问题，但它继续吸引如此热门的 DeFi 开发系统的原因之一是它的可组合性。可组合性是指 DeFi 应用程序可以无缝协作的事实，通常被称为“金钱乐高”。 Curve Finance 以其包含 DeFi 代币的池完美地展示了这一功能。

例如，Curve Finance 的第一个池之一是代币池。当用户将资金存入 Compound 池以借给借款人时，他们会收到一个代表其股份的代币，称为 cToken，它会赚取利息。通过将基于稳定币的 cToken（即 cDAI 和 cUSDC）存入 Curve Finance 矿池作为流动性提供者，他们可以从初始股权中获得更多收入。

其他发行代币的 DeFi 协议也是如此，例如 yTokens 和 sTokens。

在撰写本文时，Curve Finance 用户可以在 30 个不同的池中进行交易。

风险和复杂性s 提供流动性

人们可能会认为在 Curve Finance 上提供流动性的风险较低，因为稳定币不太可能遭受导致 Uniswap 等平台的波动性。当一对中的一个代币的价值相对于另一个代币发生波动时，就会发生无常损失，从而导致损失。

但是，成为 Curve 池的流动性提供者仍有几个考虑因素。如果您使用 DeFi 代币作为 Curve 池中的股份，那么您需要监控相关的 DeFi 应用程序以确保您的资金没有风险。此外，如上所述，Curve Finance 将流动性分散到多个池中，这一事实可能会放大 gas 成本和滑点风险。这也意味着不断切换池以追求最佳收益最终可能会导致成本高得令人望而却步。

Curve Finance 已通过 Trail of Bits 的审计。但是，所有 DeFi 协议都依赖于可以显示隐藏漏洞的代码，因此它们绝不应该被认为是无风险的。

这些风险的综合影响意味着在 Curve Finance 上提供流动性可能很复杂，并不一定适合初学者。

什么是 CRV 令牌？

Curve Finance 以 CRV 代币的形式运作，将投票权授予代币持有者。流动性提供者可以根据其股份的价值及其在池中的停留时间来赚取 CRV 代币。

在与其他各种 DeFi 项目的合作推动下，CRV 代币在最近几个月取得了相当大的成功。今年 1 月，Yearn Finance 的创建者 Andre Cronje 证实这两个应用程序正在共同开发 .最近，有新闻报道称，由于与 Equilibrium 的合作，Curve 功能将很快在 Polkadot 区块链上可用，Equilibrium 正在 Polkadot 上开发 DeFi 生态系统。

由于 2021 年的这些合作伙伴关系，CRV 的价值从 1 月初的 0.65 美元增长到 2 月初的 3 美元以上，涨幅超过 350%。尽管如此，它目前的市值排名在第 75 位左右，与前 20 名的竞争对手相去甚远。

结论

总体而言，Curve Finance 是最受欢迎、流动性和更可靠的 DeFi 协议之一。随着最近一连串的合作，它看起来将在未来继续在 DeFi 领域占据中心位置。