如何使用趋势反转交易策略：所有你需要知道的

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在交易中，反转是指资产价格方向的变化。日内交易者和长期投资者都使用趋势反转交易策略来确定何时进场或进场。交易者通过使用趋势线和交易渠道分析价格行为来交易逆转。他们使用诸如 (MA) 和移动平均收敛散度 () 来帮助他们隔离和发现反转。

什么是趋势反转？

在金融市场中，趋势是市场的总体方向或资产价格。趋势出现在所有市场中，并且可以在股票、期货、加密货币等领域普遍交易。交易者通过价格行为和技术指标识别趋势。他们使用趋势线来确定趋势的方向，并利用指标来判断趋势的强度。趋势分为三种类型：

上升趋势的特点是资产价格整体上涨。在上升趋势中，价格走势会形成更高的高点和更高的低点。这意味着资产需求旺盛，并为交易者提供了从价格上涨中获利的机会。交易者通常在上升趋势突破之前卖出资产，价格走势未能连续创出更高的高点和更高的低点。下降趋势的特征是资产价格的整体下跌。在下降趋势中，价格走势会形成更低的高点和更低的低点。这通常意味着供应超过了需求，市场参与者作为大多数人认为资产的价格不应该像现在这么高。水平趋势或横向趋势是指资产的价格徘徊在一个价值范围内。这通常表明供需平衡。当资产价格突破水平趋势时，通常意味着新的强劲趋势的开始。

上升趋势、横向趋势和下降趋势。（来源：xtb.com）

趋势反转何时发生？

当资产的趋势方向发生变化并朝相反方向移动时，就会发生趋势反转。当连续更高的高点和更高的低点转变为连续的更低的高点和更低的低点时，上升趋势反转为下降趋势。相反，当连续的较低低点和较低的高点转变为连续的较高高点和较高的低点时，下降趋势会反转为上升趋势。与趋势类似，一些投资者根据价格行为识别趋势反转，而另一些投资者更喜欢指标。

如何根据价格行为识别趋势反转？

一些投资者仅根据价格行为来识别趋势和反转。具体来说，此类交易者使用技术分析工具，例如根据资产价格计算得出的趋势线和交易渠道。

使用趋势线识别趋势反转

趋势线是在连续高点或低点上绘制的线，用于显示资产价格的总体方向。它们代表任何时间跨度内趋势的支撑和阻力。为了创建趋势线，交易者将资产价格图表上的至少两个点连接在一起。在上升趋势中，趋势线充当支撑并连接更高的低点。在下降趋势中，趋势线充当阻力线并连接较低的高点。价格图表上的时间范围是可配置的。对于日间交易，一些交易者使用一分钟或五分钟图表。长期投资者可能会选择在每小时、每日或每周图表中使用更长的时间范围。

在下面的示例中，趋势线连接了一系列更高的低点，表示看涨的上升趋势。绿色看涨趋势线继续向上直到趋势开始突破并跌破趋势线的点（由蓝色箭头指定）。然后趋势反转，价格下跌。

使用 2020 年 1 月 21 日至 3 月 1 日 4 小时时间框架的比特币价格图表中的趋势线确定趋势反转（来源：TradingView）

趋势线越长，越有效。长趋势线意味着那里当低点到达线时，低点向上转的可能性更高。然而，较长的趋势线也可能意味着进入市场为时已晚，因为趋势很可能会改变其方向。此外，趋势线的突破并不一定意味着反转即将到来——它可能是一个错误的突破。因此，在进入或退出市场之前分析趋势线突破的幅度和市场背景非常重要。

使用交易渠道识别趋势反转

交易通道（或价格通道）是指线之间的交易区间。它由在支撑位和阻力位平行绘制的趋势线和通道线形成。交易者首先绘制趋势线以确定趋势类型。然后他们画出与趋势线平行的通道线。通道线在上升趋势中将较高的高点作为阻力线，在下降趋势中将较低的低点作为支撑线。

交易渠道通过以图形方式描绘一段时间内资产价格的高点和低点来帮助交易者。投资者经常使用交易渠道来识别突破，即资产价格突破通道上限或下限。为了确定交易通道，交易者必须确定价格信号接触（或几乎接触）平行线的至少四个点——两个用于上、两个用于下。当一个交易通道具有几乎对称的振荡运动和几乎平行的上下通道线时，它是有效的。

交易渠道分为三种：

平坦或横向通道表明市场。上升通道有两条具有正梯度的平行线，表示上涨和看涨趋势。对于上升通道，趋势线是下线，而通道线是上线。下降通道有两条向下倾斜的平行线，表明下跌和看跌趋势。在下降通道中，上面的线是趋势线，下面的线是通道线。

下面的示例显示了两条蓝线内的下降通道。为了确定此处的趋势反转，交易者将分析价格图表以确定价格突破通道线下方的位置。在图中，在资产价格超过红色箭头处的底线之前，价格行为以几乎震荡的方式在两条线之间反弹。超调表示趋势反转，其中最初的看跌下行趋势转为看涨上行趋势。

使用 2020 年 1 月 19 日至 8 月 24 日比特币价格图表中的下行交易通道确定的趋势反转，1-一天的时间范围（来源：TradingView）

哪些指标可以帮助识别趋势反转？

一些交易者将技术指标与价格行为工具结合起来寻找趋势反转。最常见的指标是和。

用移动平均线识别趋势反转

移动平均线 (MA) 计算资产在设定时间段内的平均价格。它是交易者用来消除短期价格波动并确定趋势总体方向的简单工具。例如，5 天移动平均线仅表示资产价格的 5 天总和除以 5。时间框架越长，实际价格行为与指标之间的滞后就越大。短期移动平均线对变化很敏感，而较长的移动平均线需要更大的价格变动来改变它们的走势。交易者可以自由配置移动平均线的时间范围，并根据他们的交易策略对其进行自定义。

如果 MA 向上移动，则价格处于上升趋势；如果 MA 向下移动，则价格处于下降趋势；如果 MA 水平移动，则价格在某个范围内徘徊。用确认趋势，其中较短的 MA 穿过 1 上方或下方。如果它越过上方，这是一个看涨的交叉。如果它穿过下面，这是一个看跌的交叉。

在下面的示例中，有 15 天、35 天和 100 天时间范围的三个移动平均线。 2019 年 8 月 4 日，当 15 天移动平均线穿过其他两条较长的移动平均线时，看涨的上升趋势得到确认。十天后，趋势反转为看跌的下降趋势，其中 100 天移动平均线穿过两条较短的移动平均线。

使用 7 月 25 日至 8 月 24 日比特币价格图表中的移动平均线确定的趋势反转， 2019 年，4 小时时间框架（来源：TradingView）

使用移动平均收敛散度 (MACD) 识别趋势反转

MACD 是一种指标，显示资产价格在不同时间范围内的两条移动平均线之间的关系。在水平趋势中，两条移动平均线将收敛。在强劲的上升趋势或下降趋势中，两条移动平均线会发散。交易者经常使用 MACD 来寻找背离，这是当价格走势和 MACD 指标不同步时出现的强大趋势反转信号。

当价格图表显示更高的高点或更低的低点，并且指标信号分别形成更低的高点和更高的低点时，就会发生背离。下面的示例显示了价格在哪里形成较低的低点，而 MACD 指标在哪里产生了较高的低点。背离后，随着资产价格向上看涨，最初的看跌下行趋势反转。

使用 MACD 指标识别 8 月 10 日至 9 月 23 日以太坊 () 价格图表中的趋势反转， 2019 年，4 小时时间框架（来源：TradingView）

结论

学习识别趋势反转可以帮助您做出更好的投资决策，但没有任何一种分析工具可以 100% 准确地确定趋势反转。成功的交易者将上述方法与其他专业工具相结合，以弥补每种方法的弱点并创建更复杂的方法。

像所有交易策略一样，使用价格行为和技术指标来识别趋势反转涉及一定程度的风险。请记住，并非每个信号都会导致反转，并且某些趋势会恢复而不是中断。在使用此类策略进入实际交易之前，新手交易者必须练习。