商品通道指数：如何使用振荡指标

OKEx交易所注册(获10%好友返利)：https://www.okx.com/join/8581013

什么是商品渠道指数 (CCI)？

商品渠道指数（简称 CCI）是由 Donald Lamber 开发的，主要用于评估商品价格是超买还是超卖。在评估进入、退出或忽略交易或调整现有交易的趋势强度时也使用它。

尽管它的名字，商品渠道指数不仅仅是商品的指标。也可以应用于资产、股票和其他加密货币等。

用最简单的术语来说，商品渠道指数衡量的是商品当前价格与其历史平均价格之间的差异。高于零的测量值表明资产的价格高于其历史平均水平。同样，低于零的 CCI 测量值意味着价格低于其历史平均水平。

CCI 示例在 CME 比特币期货图表上显示 BTC 的超买和超卖时期。来源：TradingView

在更高级的术语中，CCI 用于识别分歧。就像许多其他指标一样——例如——当指标与当前价格行为发生冲突时，这可能意味着当前趋势正在减弱并可能逆转。

例如，如果 BTC 的价格呈上涨趋势，但 CCI 呈下跌趋势，这可能是看跌背离。反之，如果 BTC 价格呈下降趋势，而 CCI 呈上升趋势，则可能意味着看涨背离。

但是，CCI 的背离并不被视为强烈信号，并不一定表明会发生价格反转。取而代之的是，许多交易者使用背离作为警告，可能会出现逆转，因此收紧止损或开始多头或空头头寸获利可能符合他们的利益。

BTC 的价格随着 CCI 下降，CME 比特币期货图表上的价格上涨，形成了看跌背离，最终导致了严重的抛售。来源：TradingView

此外，商品通道指数还可用于识别新的上升趋势或下降趋势的开始。

例如，如果 CCI 从低于零的水平飙升至高于 100 的水平，则可能正在形成新的上升趋势。相反，如果 CCI 从高于零的水平跌至低于 -100，则可能会出现新的下降趋势。

在这两种情况下，交易者都可能开始寻找多头或空头机会。

CME 比特币期货图表上的 BTC 价格从极度负值区域飙升至超买区域，创造了入场机会随后回调的多头交易。来源：TradingView

商品通道指数与随机震荡指标有一些相似之处，但两者的计算方式不同。两个振荡指标之间最相关的区别是随机振荡器的界限在 0 和 100 之间。另一方面，CCI 没有上限或下限。因此，两者提供的信号是完全不同的。

尽管存在这种差异，但 CCI 的计算并不像其他一些技术指标那样复杂。

首先，技术分析师必须选择 CCI 应该分析的周期数 - 20 是一个常见的选择。一般来说，周期越短，指标的波动性越大，而周期越长，指标越平滑，波动性越小。

其次，技术分析师跟踪他们所选时段的最高价、最低价和收盘价——在本例中，我们只使用 20。接下来，通过将最后 20 个价格相加并除以 20 来找到移动平均线。

找到移动平均线后，通过从过去 20 个周期的典型价格中减去 MA 来计算平均偏差。然后，将绝对值相加，然后除以 20。

最后将计算输入到下面计算当前 CCI 的公式：

CCI =（典型价格 - MA）/（0.015 x 平均偏差）

商品渠道指数是一个有用的技术指标，用于识别资产何时可能被超买或超卖。它还可以用于识别以预测趋势何时可能会失去动力并着眼于逆转。

不过，与所有技术指标一样，CCI 也并非没有缺陷。虽然它主要用于识别超买和超卖情况，但该指标不受约束——这意味着没有最小值或最大值。因此，与其他一些指标相比，历史超买和超卖读数更不能代表未来的表现。

CCI 的另一个问题是它是一个滞后指标。像所有这些指标一样，它在确定准确的顶部或底部方面做得相对较差——因为它往往更被动而不是主动。因此，最好在修正或反弹时安排多头或空头入场，因为趋势通常已经开始。

商品通道指数的滞后性质使其容易受到洗盘的影响——当指标发出信号但价格未在预期走势方向完成跟进时。这导致亏损的交易。因此，与所有技术指标一样，CCI 最好与其他技术指标以及定义明确且谨慎的交易策略结合使用。

OKEx交易所注册(获10%好友返利)：https://www.okx.com/join/8581013