什么是加密货币中的现货交易与期货交易：了解差异

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总结

什么是现货交易：加密现货交易本质上需要购买加密货币（例如比特币），直到价值增加。它还包括购买投资者认为会升值的其他山寨币的交易策略。现货市场是加密资产即时交换和结算的基础市场。什么是期货交易：期货交易背后的基本理念是投资者押注黄金等资产的价格或上涨或下跌。他们是盈利还是亏损取决于预测的准确性。在比特币衍生品市场，交易者并不拥有实际的比特币，而是推测比特币的未来市场价格。

随着加密货币继续获得更多关注、变得越来越流行并获得更多可信度，购买这些资产并进行投资的市场也变得越来越重要。因此，初学者和高级投资者都必须了解这些市场的动态，以便进行最佳交易。

自 2018 年以来，加密货币交易格局已从现货市场的集合演变为以复杂且流行的衍生产品为特色的混合系统。这种从传统现货市场向更加多样化的现货和衍生品市场的转变也推动了整个加密货币行业的发展，无论是对于交易所还是普通投资者而言。

加密衍生品交易是如何流行起来的？

近年来，加密货币衍生品见证了许多发展。 2020 年，随着新玩家涌入创新产品，旧的加密货币衍生品平台在交易量方面创下新纪录。 2021 年上半年现货和衍生品的交易量是相同的，直到 6 月才出现

但是，加密衍生品交易是一项高风险、高回报的工作，更适合经验丰富的交易者和投资者。这是因为许多交易平台允许使用杠杆。这意味着期货交易者可以下注更大的投机并承诺比他们目前的余额所能覆盖的更大的头寸。当市场条件良好时，这可能会产生巨大的收益，但是，当市场迅速下滑时，可能会导致巨大的损失。由于这些原因，最近几个月，交易所发现自己受到了更严格的监管审查。

无论如何，加密货币和随之而来的投资浪潮都不会停止。越来越多的投资者涌入市场。因此，对于初学者来说，了解现货交易和期货交易之间的区别是成为一名成功且知识渊博的交易者的第一步。

什么是加密货币现货交易？

就加密货币而言，现货交易是您可以进行的最基本的投资类型。它需要以当前市场价格购买加密货币并将其保存在您的交易所钱包中，直到您决定进行后续交易。

什么是现货市场？

现货市场是交易商品、货币和证券等金融工具以进行即时交割的地方。在比特币现货市场上，投资者拥有、购买和出售实际的比特币。简单来说，就是比特币交易的底层市场。

现货市场示例

下面是 Phemex 上现货交易对的图表。 BTC是基础货币，是货币对中出现的第一个货币。紧随其后的是 USDT，在这种情况下是报价货币。在这个市场上，交易者用 USDT 买卖 BTC，也可以用 USDT 购买 BTC。

现货交易与 OTC：有什么区别？

场外交易 (OTC) 是一种现货市场，其交易基于两方之间公开完成的合约，不受交易所指导方针的约束。此外，完全减轻滑点风险，因为交易rs提前商定最终执行价格。

一般来说，任何想要快速、私下买卖大量加密货币且不会导致滑点的人都更喜欢使用场外交易而不是传统交易所。

Phemex 上的现货交易如何运作？

在 Phemex 上，我们有 34 个现货交易对可供交易者选择。我们也允许用户直接使用。现货交易者可以决定交易，这意味着他们可以用 USDT 买卖这 34 种加密货币中的任何一种。在 Phemex 上交易的最大好处是不收取任何交易费用。 Phemex 是第一个提供这种模式的主要现货交易所，因为许多其他全球加密货币交易所和我们所有的竞争对手通常对每笔交易收取 0.1% 的费用。高级会员价格从每月 9.99 美元到每年 69.99 美元不等。

要了解现货和期货背后的技术，请前往我们的学院

什么是加密期货交易？

衍生品是一种合同，其价值基于基础实体的表现，可以是金融资产或商品、货币和股票等一组资产。衍生产品通常用于降低风险或增加对某些价格变动的敞口，也称为投机。

衍生品交易与现货交易

不同于现货交易。首先，这是因为交易者实际上并不需要拥有基础加密货币。例如，让我们考虑一下合同。交易此产品时，您实际上并不是在买卖黄金本身。但是，合约的价值是按照黄金价格而设计的。这意味着随着黄金价值的上升或下降，合约的价值也会上升。通过这种方式，您无需实际买卖黄金即可从黄金价格变动中受益。

当然，交易合约涉及更多复杂性，但基本思想是您押注黄金或比特币等资产的价格上涨或下跌。您是盈利还是亏损将取决于您预测的准确性。

什么是期货市场？

在比特币衍生品市场，投资者签订协议或合约，以预定价格和未来特定时间购买比特币。如上所述，在这个市场上，投资者并不拥有实际的比特币，而是以比特币的投机价格进行交易。比特币合约，可以是期货、永续合约、掉期或期权，从比特币的价值中获取价值。

如何通过期货交易赚钱？

由于加密货币的价格可能会在短时间内大幅上涨和下跌，因此请特别注意您的投资政策。在这方面，Phemex 提供了各种工具来促进我们交易者的加密货币策略，例如，和。我们建议所有投资者利用它们进行更好的加密衍生品交易。下图是 Phemex 的合约交易平台图。

比特币衍生品是如何流行起来的？

由于比特币衍生品是金融市场的新前沿，它们迅速普及，成为交易量最大的产品之一。位居前列的是自 2017 年以来交易量最大的加密货币衍生品。比特币期货日均交易量约为 3500 份合约，累计价值超过 1000 亿美元。考虑到比特币在现货市场的价值自 2019 年 12 月以来已大幅下跌，这些数字令人印象深刻。从统计数据可以看出，投资者对衍生品越来越有信心，甚至选择交易衍生品而不是交易现货市场。例如，在比特币期货中，交易者能够对冲波动的市场比特币价格。

比特币期货交易指南

现货市场与期货市场：首选市场是什么交易？

一个人更喜欢进行现货交易还是期货交易是个人理念的问题，两者都有各种积极和挫折。现货交易者可能更喜欢拥有基础加密货币，因为他们是长期持有者并试图积累资产。另一方面，更有经验的期货交易者更喜欢衍生品，因为他们可以更好地利用保证金，他们想赚更多的钱，并且可以使用期货来对冲其他市场走势。因此，投资加密货币需要个人充分了解现货和期货的利弊矩阵。

现货市场的优缺点

现货交易有什么好处？

现货市场交易的一个积极方面是投资者交易的是实物资产，而不是期货合约。此外，投资者对代币拥有直接所有权。这两个方面尤其给交易者更大的安全感和更简单的投资方式。

现货交易的缺点是什么？

关于交易，现货市场需要更高的费用，并且由于它们的借贷池中的硬币供应有限，因此它们提供的杠杆水平较低。

在操作上，现货交易加密货币的潜在缺点之一是投资者必须首先建立一个带有在线平台和交易所的数字钱包。对于那些不熟悉加密领域的人来说，这个过程可能很困难。其次，某些基于网络的交易所更容易受到技术错误、应用程序冻结和安全问题的影响。因此，将加密货币留在您的交易所现货钱包中存在潜在风险，因为当市场非常活跃时您可能无法访问它们。

期货市场的优缺点

在期货市场交易有什么好处？

在交易加密货币期货时，尤其是在使用杠杆的情况下，收益比现货市场更为可观。此外，期货使投资者能够采用更灵活的交易策略，例如做空或做多、多样化以及对冲其他价格走势。因此，您可以做的不仅仅是买卖加密货币。

期货市场交易的不利因素是什么？

期货交易的主要缺点之一是，投资者不拥有标的资产，第二，受高杠杆影响的交易者面临被清算并因错误投机而遭受巨额损失的风险。