随机振荡器：您需要知道的一切

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总结

随机震荡指标是一种指标，旨在显示股票收盘价的位置以及期间高低范围的背景。随机震荡指标可以检测形态突破、趋势反转，甚至揭示 .

传统的投资建议会建议交易者低买高卖，但由于市场走势的不可预测性，这很难始终如一地遵循。更重要的是，停止尝试对高点和低点进行计时而不是在它们之间进行波动交易会更有利可图。

投资者在看到资产价值加速上涨时会采用技术来利用动量，通常会根据动量的方向持有多头或空头头寸。虽然熟练的交易者可以成功实现这一目标，但很大程度上取决于不稳定的短期走势，而不是基本面价值。

什么是动量指标？

交易者使用动量指标来跟踪这一增长率，并根据信号趋势强度进行买卖。使用基于动量的策略，交易者在价格上涨时做多，在价格下跌时做空。

动量交易者不是高卖低买，而是寻找从高流动性市场中获利的机会，高买高卖或低卖低买。动量投资者更关注上次价格突破后形成的普遍趋势，而不是根据过去的走势来检测持续或反转模式。

动量就像一列火车，缓慢地以指数方式加速并以类似方式衰减。对于动量交易者来说，加速度达到峰值的区域才是真正把钱带回家的地方——当火车开得最快的时候。动量投资者渴望表现，从任何方向的股票中获得回报。

上涨趋势的价格或“热门股票”是随着时间推移增长最显着的股票，一些投资比其他投资更热。使用和之类的动量指标，交易者可以进行技术分析，确定资产价格的强弱。

交易动量代表资产价格上涨或下跌的速度。从观察趋势的角度来看，动量对于确定价格强度非常有帮助。然而，从历史上看，动量在上涨市场中比下跌市场更适用，但这主要是因为牛市往往比熊市持续时间更长。

什么是随机振荡器？

在 1950 年代，George Lane 开发了随机震荡指标，该指标旨在显示股票收盘价的位置以及期间高低范围的背景。该指标通常以 14 天为间隔进行测量。通过多次采访和对话，Lane 坚持认为震荡指标不跟随资产的价格或数量，而是跟随其动量。

根据 Lane 的说法，资产的动量在其价格之前发生变化。通过这种方式，随机震荡指标可以检测形态突破、趋势反转，甚至揭示看涨和看跌背离。交易者会利用任何机会获利，虽然动量交易并不是最容易实现的，但它可能非常有利可图。

如何使用随机震荡指标进行交易？

与流行的误解相反，随机指标对于交易股票的人来说并不是一个花哨的词，实际上是指系统固有的随机属性。如上所述，随机指标是一种动量指标，将证券的收盘价与其在给定时期的高/低价格区间进行比较。

交易者可以通过改变时间间隔或使用其移动平均线来最小化振荡器对市场波动的敏感度。随机震荡指标疯狂背后的方法涉及一般理论，即价格收盘接近市场高点并趋于上涨，接近市场低点呈下降趋势。

%K 和 %D 线

%k = (最后收盘价 - 最低价)/(最高价 - 最低价) x 100 %D = %K 的 3 天 SMA

该指标由两条曲线组成，即 %K 和 %D 线，使用收盘价和时段高点和低点计算。 %K代表当前收盘价从时段低点到时段高/低区间的涨幅之比，信号线或%D是过去三个时段的平均%K。

随机交叉

当 %K 和 %D 线相互交叉时会出现交易信号。这些图在指标的极值 0 和 100 之间摆动，超买和超卖区域超出 80 和 20 水平。

虽然传统上，高于 80 表示市场超买，低于 20 表示市场超卖，但这些数字并不总是代表即将到来的反转。事实上，强劲的趋势可以在较长时间内维持超买和超卖水平，交易者应密切观察随机震荡指标的变化，以寻找未来走势的线索。

当 %K 越过 %D 时，表示当前动能高于三期平均水平，可能会出现上升趋势。这是因为价格被认为是跟随动量的，而这两条曲线的交点是一个相当大的日常动量变化的信号。

由于震荡指标信号通常先于价格行动，随机震荡指标的看涨信号与当前价格趋势之间的背离可被解释为即将发生逆转。这通常是由于在市场周期结束时动能消退，导致买盘或卖盘压力耗尽。

大多数图表工具都内置了随机振荡器功能，但交易者可以轻松使用它，即使不需要复杂的计算。例如，如果期间高点为 200 美元，低点为 100 美元，则 150 美元的收盘价将产生 50 的 %K。通过将当前价格与一段时间内的高/低范围进行比较，随机震荡指标允许交易者持续注意价格健康并交易市场动能的地区。

随机指标不仅具有跟踪超买和超卖区域的优势。一方面，震荡指标在波动市场中是首选，价格本身在高点和低点之间穿梭。在这些情况下，随机震荡指标可能非常可靠。

随机震荡指标与 RSI

另一个指标 , 也是衡量市场动能的震荡指标，被广泛使用。虽然它们通常被认为基本相似，但它们实际上遵循不同的基本理论。

RSI 使用价格变动速度来跟踪超买和超卖水平，而随机震荡指标假设价格在趋势方向上收盘。 RSI 通常被认为在趋势市场中更有用，而随机震荡指标在盘整和区间市场中占主导地位。

没有一种交易方式是没有风险的，动量交易也可以这么说。无论市场类型和信号看起来多么准确，指标有时可能完全是错误的。没有任何指标可以保证价格趋势，必须牢记这一点来阅读随机震荡指标的信号。

特别是在加密货币市场中，为突然的逆转和修正运动做好准备至关重要。背离信号可能需要时间才能在价格中发挥作用，弥补这种延迟是动量交易过程的一部分。这也可能因投资而异，但根据一些经验，即使在最不同的资产中也会出现模式。

价格变动和随机指标

交易者最终会从价格变动中获利，但随机指标衡量的是价格动能，这是一个重要的区别。从 20 到 80 水平的完全随机振荡可能导致比从 80 到 20 的水平下降更大。它的波动与价格变动不成比例，这种不一致让许多交易者望而却步。

它的出现是由于随机震荡指标关注动量，使其在与市场趋势保持一致时更加稳健。价格倾向于跟随整体趋势移动，这意味着买入上涨的股票比卖出更有影响力。

将随机指标与其他技术指标相结合

与任何指标一样，随机震荡指标最好与其他工具结合使用，以更好地了解市场状况。 RSI 虽然在实用性上相似，但经常与随机震荡指标结合使用。虽然像这样的动量指标对于交易区间很有用，但它们也可以证明在交易呈锯齿形模式趋势的资产方面具有惊人的价值。

在这些情况下，回调被视为较大上升趋势的一部分，而反弹则在下降趋势市场中形成。对于这些情况，随机震荡指标可用于识别与更大趋势产生共鸣的机会，以及在支撑和阻力区域附近发生的转折。

在其支撑附近交易的资产（同时表现出超卖的随机震荡指标）突破 20 水平表明成功测试支撑，跌破 80 表明下跌和阻力失败。但是，具体设置可能因交易者而异，具体取决于个人偏好、时间范围和交易风格。

较短的回溯间隔会产生带有过多极端读数的波动性波动，而较长的回溯间隔可提供更平滑的读数，且超买和超卖水平较少。交易量指标和移动平均线等其他技术分析工具也可用于确认或反驳随机信号。

虽然随机震荡指标几乎肯定有其优势，但在利用其信号获利之前了解其与价格走势的关系至关重要。该指标是在 60 多年前开发的，其高精度的价格动量跟踪使其与今天保持相关。

使用随机震荡指标时的风险管理

但是，如上所述，随机震荡指标在强劲趋势期间容易产生错误信号，在这些情况下，通常最好等待其他指标的确认。可以调整指标的灵敏度以匹配不同的市场和交易风格，并且通过改变时间框架和使用振荡器的移动平均线，可以忽略许多这些错误信号。

快速和慢速随机指标

交易者使用快速和慢速随机指标来绘制不同类型市场的预测。快速随机震荡指标对资产价格的变化更为敏感，而慢速震荡指标则更为柔和。动量交易不是一个完美的策略，但它提供了一种很好地平衡风险和回报的方法。

但是，由于费用，高月营业额很快就会变得昂贵，虽然低成本经纪人和去中心化金融正在慢慢消除这个问题，但它仍然困扰着新手交易者的生活。动量交易者还需要尽可能多地观察市场，因为他们所处理的资产通常是波动性和范围性的。

结论

比其他人更早地了解即使是最微小的消息也可以带来巨额利润，而即使是最微小的负面信息也会吓跑投资者，使他们的资产贬值。在牛市期间，当交易者以囤积资产和表现出低投资者谨慎性而闻名时，动量交易的利润空间要高得多。

动量交易在合适的人手中可以带来难以置信的利润，但根据旧消息购买上涨或下跌的资产可能会有弊端。在某些情况下，动量交易可能会让你持有一袋代币由于缺乏需求而变得一文不值，通常是在市场在发现反转之前失败时。交易动量需要直觉、技巧和纪律，虽然随机震荡指标具有洞察力，但并非无所不知。

交易动力需要快速决策和在出现强弱迹象时进行交易的能力。随着区块链慢慢萌芽成一个成熟的行业，该空间的市值比以往任何时候都高。随着开发商、企业家和投资者继续提供有价值的服务以供押注，未来几年可能会看到更多的投资者试图高买高卖。