什么是最好的背离交易策略？

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背离是一种交易现象，可提供有关交易信号的可靠和高质量信息。它指的是当资产的价格朝着与理论振荡器相反的方向移动时。常用的指标有相对强弱指数()、震荡指标(Awesome Oscillator)、移动平均收敛散度()。

什么是分歧？

背离是经验丰富的交易者用来判断何时进入或退出市场的众多概念之一。说出现背离就是说价格和动量不同步。这表明市场正在为趋势反转或回调做准备，但并不一定能保证趋势方向。

分歧主要有两种：

常规背离是指价格信号创造更高的高点或更低的低点，而指标分别创造更低的高点或更高的低点。这与常规背离相反，是指标创造更高的高点或更低的低点，而价格行为创造了更低的高点或更高的低点。

Regular Divergence vs. Hidden Divergence

常规背离对于谨慎预测趋势反转特别有用，而隐藏背离可以指示趋势修正或延续。

常规背离和隐藏背离之间的差异（来源：Trading Setups Review）

还有第三种不太常见的背离类型——扩展背离，与常规背离非常相似。不同之处在于价格行为形成双底或双顶形态。简而言之，双顶形态形成字母 M，而双底形态形成字母 W。

双顶和双底扩展背离形态（来源：BabyPips）

什么是正则背离？

常规背离可分为常规看跌背离和常规看涨背离两种。

什么是常规看跌背离？

当价格走势连续创出更高的高点而指标连续创出更低的高点时，就会出现常规的看跌背离。这表明该资产的价格正准备逆转下降趋势。指标信号意味着动量正在改变。尽管价格走势已经创出更高的高点，但上升趋势可能很弱。在这种情况下，交易者应该做好做空的准备，即卖出资产并稍后以较低的价格回购。

什么是常规看涨背离？

当价格走势逐渐形成更低的低点而指标创造更高的低点时，就会发生定期的看涨背离。这意味着价格将很快呈上升趋势。指标行动意味着价格需要赶上指标信号并且下跌趋势较弱。在这种情况下，交易者应该准备好做多，即购买资产。

如何识别正则背离？

交易者观察并使用动量指标等交易工具来识别分歧。大多数和定价网站都支持在价格图表中添加指标以方便价格走势分析。

一般有两种指标：领先指标和滞后指标。领先指标预测市场的未来方向，而滞后指标则确认正在发生或已经过去的价格走势。

什么是领先指标？

其中一个最受欢迎的是，交易者使用它来识别资产是超买还是超卖。 RSI 是相对于平均向下价格变化的平均向上价格变化的计算，以百分比形式反映。下图显示了使用 RSI 识别的常规看跌背离示例。从图中可以看出，价格连续创出更高的高点，而 RSI 连续创出更低的高点。

从 2021 年 1 月 26 日至 6 月 17 日的比特币价格图表中确定的常规看跌背离，一维时间框架RSI（来源: 交易视图)

随机震荡指标是另一个流行的领先指标，由 George Lane 在 1950 年代首次引入。交易者使用随机震荡指标将资产的近期收盘价与其在特定时间范围内的一系列价格进行比较。在下图中，随机震荡指标用于识别常规的看跌背离。该图显示价格走势形成逐渐走高的高点，而形成逐渐走低的高点。

从 2015 年 4 月 19 日至 10 月 7 日的比特币价格图表中发现的常规看跌背离，一维时间框架与随机指标 (来源：TradingView）

什么是滞后指标？

移动平均线收敛散度 (MACD) 是基于移动平均线 () 的指标，交易者使用它来确定何时进入或退出市场。 MACD 包含三个组成部分——两个 MA 和一个直方图。由于 MA 是一个滞后指标，MACD 通常也被认为是一个滞后指标。然而，MACD 有时被认为是领先指标，因为交易者可以使用直方图来预测其两条移动平均线之间的信号交叉。下图描绘了 MACD 识别的常规看跌背离示例。该图显示价格走势形成逐渐走低的低点，而 MACD 形成逐渐走高的低点。

从 2017 年 5 月 1 日至 10 月 16 日的以太坊价格图表中确定的常规看涨背离，MACD 的一维时间框架 (来源：TradingView）

另一个滞后指标是 .它将最近的价格走势与之前的价格走势进行比较，以确定市场是处于看涨还是看跌趋势。 AO 基于两个简单的移动平均线 ()，可以间接被视为滞后指标。在下图中，有一个使用 AO 确定的常规看涨背离的示例。该图显示价格逐渐形成较低的低点，而指标逐渐形成较高的低点。

从 2017 年 5 月 8 日至 9 月 14 日的比特币价格图表中确定的常规看涨背离，一维时间框架与 Awesome Oscillator (来源：TradingView）

如何交易正则背离？

背离只会告诉交易者价格走势的势头正在减弱。这并不一定会导致强烈的逆转，价格走势可能只是进入一个（稳定范围内的横向价格走势）。为了创建更可靠的背离交易策略，熟练的交易者将指标与各种工具相结合。一种流行的工具是图表，它更重视最近的价格。

常规看涨背离和常规看跌背离具有不同的入场规则。无论如何，一旦交易者发现背离，他们应该考虑如何进入或退出市场并下订单。由于波动较大，止损或止盈订单不应太接近入场价，否则会触发太快。交易者应按下止盈单，计算如下：

（止盈价 - 入场价）/（入场价 - 止损价）= 风险回报率

交易常规看涨背离

下图是在出现常规看涨背离后如何进入市场的示例。 MACD 使用 20 天 EMA 来确定何时进入市场。相应的步骤如下：

交易者识别出常规的看涨背离，其中价格图表形成较低的低点，而指标行动形成较高的低点。交易者等到价格收于 20 EMA 图表上方（在这种情况下约为 221 美元）。这将是入口点。交易者在确定的价格点附近下订单并准备做多。为了限制损失，交易者在之前的摆动低点设置止损单。在这种情况下，之前的摆动低点在 150 美元左右，止损单是 aro和 146 美元。交易者下达止盈订单。根据他们的风险承受能力，他们应该将订单放置在回报风险比介于 1.5 和 2 之间的位置。在这种情况下，止盈订单约为 383 美元，回报风险比约为 2 .

从 2017 年 5 月 1 日至 10 月 7 日的以太坊价格图表中确定的常规看涨背离的获利、止损和入场点，MACD 的一维时间框架（来源：TradingView）

交易常规看跌背离

下图是在出现常规看跌背离后如何退出市场的示例。 RSI 使用 20 天 EMA 来确定何时。相应的步骤如下：

交易者识别出常规的看跌背离，即价格走势创造更高的高点，而指标形成更低的高点。交易者等到价格收于 20 EMA 图表下方（在这种情况下约为 55,000 美元）。这将是出口点。交易者在确定的价格点附近下订单并准备做空。交易者在前一个摆动高点附近下达止损单。在这种情况下，之前的摆动高点大约是 64,000 美元，止损单设置在 65,000 美元左右。交易者应下达止盈订单，以使风险回报率介于 1.5 到 2 之间。在这种情况下，止盈订单约为 40,000 美元，其回报风险比率约为 1.5。

从 2021 年 1 月 26 日至 6 月 25 日的比特币价格图表中确定的常规看跌背离的止盈、止损和退出点，具有 RSI 的一维时间框架（来源：TradingView）

结论

如果交易者能够通过使用其武器库中的交易工具可靠地识别背离，则交易背离可以非常有利可图。然而，与所有交易策略一样，使用背离指标存在一定程度的风险。背离只是表明价格动能正在变化的信号，并不能保证趋势反转或回调。建议交易者在交易中使用它们之前了解可用的交易工具并练习使用这些工具。