什么是合约交易：如何在 Phemex 上交易加密衍生品

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合约交易是a和anto买卖比特币等资产合约的合法合约。合约交易允许交易者以比他们最初投资更大的保证金获得直接交易资金，以增加他们的盈利潜力。

合约交易，也称为，是一种从加密资产的现货价值中获取价值的金融工具。是全球 20 家最大的衍生品交易交易所之一。两者的区别在于用户不拥有标的资产，但他们拥有与现货价格相关的合约。

什么是交易合约？

交易合同是双方同意某些条款的法律合同：

交易所：同意按照交易者的初始投资支付更高的金额，如果他们的交易最终盈利。交易者：同意提供抵押品并承担损失加密资产的风险交易朝另一个方向发展。

交易者必须为交易合约期权选择保证金。保证金是交易者用来增加其潜在利润的杠杆数量，与他们投资的初始金额成比例。交易者可以选择 2x、3x、5x、10x、50x 和最高 100x。

保证金交易是成比例的。如果有更高的乘数，则利润潜力会大幅增加。清算风险也会随着杠杆的增加而增加，因为交易者正在使用借入的资金。

比特币合约交易：一个例子

一位交易员想在 Phemex 上交易 1 个比特币（价格为 40,000 美元），但他们的账户中只有 400 美元 USDT。 100 倍杠杆交易将允许他们以 100:1 的比率借钱，并有效地与价值 40,000 美元的整个比特币进行交易。

39,600 美元的差价被视为借入资金。有了这种杠杆，如果交易者的头寸移动了 1% 的一小部分，交易所就可以对其进行清算。使用较小的保证金头寸（例如 3 倍），比特币可能会相对于交易者的头寸偏移 10% 以上，并且仍然不会被清算。

如果头寸未平仓，则存入交易者账户的剩余资金将作为交易的抵押品。交易者的损失不能超过他们账户中作为抵押品的金额。

交易者可以使用与现货交易类似的方式开仓和平仓。唯一的区别是购买的合约数量和使用的杠杆。

加密货币衍生品市场规模

我们可以从数据聚合器中提取的加密衍生品数据显示，所有加密交易所的每日加密衍生品交易量超过 1000 亿美元。在整个加密货币衍生品市场规模中，Phemex 处理 2-3%，日交易量超过 2-30 亿美元。

比特币衍生品市场占加密货币衍生品市场的 50% 以上。 2021 年，加密衍生品现货市场交易量首次出现。加密衍生品仍然是新的和成熟的。它们提供与传统衍生品市场类似的工具。

据说全球非加密衍生品市场价值超过 1 万亿美元。这结合了股票、外汇、贵金属等资产的衍生品。

衍生品与现货交易

现货交易通过购买资产并永久拥有它们来运作。通过购买与资产相关的合约进行衍生交易，现货价格决定了这些合约的盈利能力。

比特币等资产在衍生品交易中不归交易者所有。即使在股票市场中，衍生品交易者实际上并不拥有这些股票。 Phemex 用户可以在我们的 .作为顶级加密货币衍生品交易所，我们的目标是将我们的交易扩展到我们交易所上架的所有现货对。

交易者在交易衍生品时保留对其交易的完全控制权。例如，他们可以，调整杠杆，设置止盈/止损选项，并带有限价或市价单。

衍生品和合约交易策略

加密货币衍生品交易很容易。多头和空头是最常用的衍生品交易策略，结合杠杆。

多头（买入）：押注比特币价格或anwill增加的合约头寸。空头（卖出）：押注比特币或山寨币价格的合约头寸将减少。

如果交易者在比特币上建立多头（买入）头寸，现货价格必须上涨，以便他们从交易开始的那一刻起获利。这意味着，如果价格下跌，他们就有损失一部分资产的风险。

如果交易者使用 100 倍杠杆，最好的策略是使用分钟（1M、5M、15M）图表来显示影响价格的微小价格波动。如果他们使用 3 倍杠杆，他们可以依靠每小时 (1H、4H)、每日 (1D) 或每周 (1W) 图表来预测未来的价格走势。

合约交易比现货交易短得多，因为涉及更多杠杆。更早地对冲头寸对他们不利的风险，并在头寸对他们不利时更快地结束交易。

合约交易有什么好处？

与其他交易所相比，Phemex 用户在杠杆交易中享有一定的优势：

更高的杠杆率。交易者可以用比他们拥有的更多的钱进行交易。 Phemex 允许用户自动为期货交易借钱——最高可达 100 倍。如果他们的多头或空头头寸是有利可图的，他们的杠杆作用会使其收益与初始投资成正比。可管理的风险。交易者可以通过将止损设置在清算价格以下来管理风险，以避免清算。使用这种技术，如果他们最终被清算，他们最大的损失就是存放在 Phemex 上的加密资产。更高的安全性。所有合约交易均在交易所内完成。由于交易者并不拥有真正的比特币，因此不存在与 . Phemex 是世界上最安全的交易所之一，交易者可以放心投资大笔资金。快速交易。 Phemex 拥有所有交易所中最快的交易技术，我们的用户交易是实时执行的，没有任何延迟。我们很少遇到停机时间，并且由于维护而导致清算的风险成倍降低。交易选项。 Phemex 用户可以在 .未来我们将继续扩大我们的基础以提供更多加密货币。

如何交易合约？

让我们使用 Phemex 平台进行此演示。要交易合约，请按照以下分步指南进行操作：

1 存入加密货币

并存入加密货币以在交易所进行交易。新 Phemex 用户可以赢得高达 100 美元的注册奖金。所有用户都可以存入比特币、以太坊（）、索拉纳（）、卡尔达诺（）和其他 50 种加密货币等加密资产。这些可用于杠杆交易和/或未平仓合约头寸。

专业提示：如果您没有加密货币，可以访问“”部分开始使用。我们的合作伙伴接受信用卡/借记卡和银行转账。这些将自动存入您的 Phemex 帐户。

2 转换现货>合约

Phemex 加密资产存储在现货交易账户中。现货资产必须转入合约交易账户才能进行合约交易。按右上角的“”，然后导航到“合约交易账户”，如下所示：

合约交易账户下，您可以点击“基金BTC交易账户”或“基金美元交易账户”进行资产划转。我们建议为美元提供资金，因为 BTC 资产仅适用于 BTC 合约，而美元资产与所有其他期货合约兼容。

将弹出一个新窗口，提示您选择要转换为美元价值的现货钱包：

按“全部”以转移您现货账户中的所有资产。然后获取最新价格转换的报价打开并点击“确认”。恭喜，您的合约交易账户现已入金！

3 选择期货

Phemex 有 39 种期货合约可供交易。访问我们的开始：

对这些合约中的任何一个按“交易”，您将被带到交易页面。

4 开仓

对于这个演示，我们选择了合约。传统的期货合约可以按周、按月等方式到期。永续意味着它们永远持续下去，合约在交易者平仓或被强平之前不会到期。

在左上角，您会看到一个交易面板，您可以在其中为您的交易输入自定义设置。按“市场”查看每份合约的当前价格：

在“数量”旁边，您可以找到合约的当前价格。如果 1 份合约价值 0.001 BTC，则意味着每份合约价值 40 美元。在其他永续合约上，例如，合约可能价值 0.2 LINK。每份合约的价格因加密货币而异。

使用左侧的滑块调整数量和杠杆。在本次演示中，我们将以 3 倍杠杆在比特币上开多头头寸。这些是我们需要输入的参数：

余额为 17,823 美元，我们可以购买 1333 份合约（40 美元/份）。使用 3 倍杠杆将头寸增加到 53,188 美元。我们现在可以点击“购买”，然后会出现一个确认窗口，允许我们设置止盈和止损：

我们可以随意调整：

按“确认”，您的交易就会生效。右下角附近将出现一个确认窗口：

我们成功购买了 1333 份合约，现在交易的资金是我们初始投资的 3 倍。

5 开始交易

头寸数据将在比特币永续图表下方实时更新。在“未平仓头寸”菜单下，您可以监控您最近的交易：

以下是最重要的参数：

Symbol：我们当前正在交易的合约。Size：购买的合约总量。Entry price：我们进入交易时的比特币现货价格.标记价格：用于计算盈亏盈亏的合约实时标记价格。未实现盈亏：未实现的“盈亏”向我们展示了如何我们获利多少或亏损多少。已实现盈亏：已实现盈亏计算已实现利润并减去欠交易所的费用。

如果您准备平仓，您可以按“市场”并卖出合约。如果您想在更远的价格点延迟销售，您可以按“限价单”并输入自定义价格参数。出售所得的资金将自动存入您的账户。

结论

合约交易是加密衍生品交易的一部分，它允许交易者通过使用杠杆来增加他们的利润率。要了解合约交易的工作原理，用户必须熟悉和。

建议中高级用户进行加密货币衍生品交易。由于它们具有较高的风险，因此只能由对交易工具和加密市场有更深入了解的人进行交易。