什么是最小平方移动平均线 (LSMA)：如何使用该指标进行交易？

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在传统金融领域，经验丰富的交易者通常会利用各种交易工具和技术指标来为市场计时并确定最佳进场和出场点以产生最大利润。这些工具和技术指标也可以应用于其他市场。交易者可以用来交易加密货币的技术指标的一个示例是最小二乘移动平均线 (LSMA)，它是 (MA) 的另一种变体。

什么是最小二乘移动平均线 (LSMA)？< /h2>
最小二乘移动平均线 (LSMA) 或线性回归移动平均线可用作趋势和反转指标。它是一种研究过去市场数据的工具，例如价格和交易量，并用它来预测资产价格的未来方向。如前所述，LSMA 是移动平均线 (MA) 的变体。 MA 是对特定资产在一段时间内的平均交易价格的计算。另一方面，LSMA 指标是基于最小二乘法的。

什么是最小二乘法？

最小二乘法是一种涉及回归分析的统计方法。回归是一种统计方法，常用于金融、投资和科学分析。这种统计方法采用一组数据并确定因变量与一个或多个自变量之间的关系。回归分析最常见的形式是线性回归，它包括找到一组数据的最佳拟合。下图显示了线性回归线的示例。在最小二乘法中，可以通过最小化残差平方和来获得最佳拟合线。残差是关注变量的观测值与估计值之间的差值。

一个线性回归模型，蓝点表示数据点，红线表示线性回归线。（来源：媒体）

LSMA 指标有何帮助？

LSMA 指标帮助交易者确定市场是否处于 .作为趋势跟踪指标，该指标在市场处于上升趋势时向上移动，在下降趋势中向下移动。即使在趋势结束后，该指标也将继续朝着价格趋势的方向移动。为了确定 a ，交易者将查看资产价格。如果资产 LSMA 在上升趋势中升至价格之上，则表明可能反转为下降趋势。相比之下，如果资产 LSMA 在下降趋势中跌破价格，则意味着可能会逆转上升趋势。

如何使用 LSMA 识别逆转？

以下是一些示例，向读者和新手交易者展示如何使用 LSMA 来确定可能的反转信号。下图将显示如何使用 LSMA 来确定从上升趋势到下降趋势的反转，反之亦然。使用默认的 LSMA 25。 LSMA 25 从过去 25 天的价格数据中获取最佳拟合线。

使用 LSMA 确定上升趋势

从下图中，使用 LSMA 指标（蓝线）确定了两个买入信号。第一个买入信号位于 46,000 美元左右的比特币 () 价格。图中，空头下降趋势结束后，价格上涨并位于 LSMA 上方。在此示例中，价格继续上涨并升至 48,500 美元左右。之后，价格进入横向趋势。可以使用相同的 LSMA 指标在 48,500 美元的横向趋势之后识别第二个买入信号。与第一个买入信号类似，价格高于 LSMA 指标并继续向上移动。 BTC 的价格随后达到 51,000 美元并进入另一个横向趋势。交易者可以考虑在买入信号所在的点做多。

使用 LMSA 指标从 2021 年 12 月 18 日至 12 月 25 日 1 小时时间范围内的 BTC 价格图表中识别出两个买入信号（来源：TradingView）

使用 LSMA 确定下跌趋势d

使用下图中的 LSMA 指标（蓝线）识别卖出信号。卖出信号位于 BTC 价格约为 66,000 美元。图中，在横盘整理后，价格向下移动并低于LSMA。在此示例中，价格继续下跌并跌至 60,000 美元左右。交易者可以考虑在卖出信号所在的点做空。

使用 LSMA 指标从 2021 年 11 月 12 日至 11 月 19 日 1 小时时间范围内的 BTC/USD 价格图表中识别出卖出信号（来源：交易视图）

如何与 LSMA 交易？

一旦交易者可以使用 LSMA 指标定期发现可能的买入和卖出信号，他们应该考虑如何进入或退出市场并下达止损或止盈订单。由于，止损或止盈订单不能太接近入场价，否则会触发太快。交易者可以根据支撑位和阻力位下达止盈订单。交易者还可以根据风险回报率下达止盈单，计算方式如下：

（止盈价 - 入场价）/（入场价 - 止损价）= 风险回报率

使用 LSMA 做多

下图是使用 LSMA 指标定位买入信号后如何进入市场的示例。相应的步骤如下：

交易者识别买入信号，其中价格高于 LMSA 指标，表示可能的上涨趋势。交易者等到下一次显示资产价格正在上涨，确认买入信号。 LMSA 指标上方第一根蜡烛之后的任何蜡烛都可以作为入场点。交易者也可以下单，在支撑位所在的价位入场。交易者在确定的 48,500 美元左右的价格点附近下单，并准备做多。为了限制损失，交易者在买入信号之前在任何蜡烛的下端放置止损单。在这种情况下，止损单设置在 48,500 美元左右。止损单可以根据交易者的风险承受能力以更低的价格下达，以防止提前触发。交易者下达止盈订单以退出市场。在这种情况下，止盈订单位于阻力位 51,000 美元附近，回报风险比约为 5.6。这种情况下的回报风险比可以认为是高的。更保守的交易者可以选择 1 到 3 左右的较低值。使用 LMSA 指标从 2021 年 12 月 18 日至 25 日 1 小时时间范围内的 BTC 价格图表中识别的买入信号的退出点、止损和进入点（来源：TradingView）

使用 LSMA 做空

下图是使用 LSMA 指标定位卖出信号后如何进入市场的示例。相应的步骤如下：

交易者识别卖出信号，其中价格低于 LMSA 指标，表示可能出现下跌趋势。交易者等到下一根蜡烛显示资产价格正在下降，确认卖出信号。 LMSA 指标上方第一根蜡烛之后的任何蜡烛都可以作为入场点。交易者也可以下单，在阻力位所在的价位入场。交易者在确定的 65,200 美元左右的价格点附近下单，并准备做空。交易者通过以更高的价格出售其资产并在以后以较低的价格回购它们来获利。为了限制损失，交易者在买入信号之前在任何蜡烛的高端放置止损单。在这种情况下，止损单设置在 66,400 美元左右。止损单可以设置在更高的价格，以防止根据交易者的风险承受能力提前触发。交易者下达止盈订单以退出市场。在这种情况下，止盈订单放置在阻力位 60,200 美元附近，从而获得了上涨的回报k 比率大约为 4.7。这种情况下的回报风险比可以认为是高的。更保守的交易者可以选择 1 到 3 左右的较低回报风险比。使用 LSMA 指标从 2021 年 11 月 12 日至 19 日 1 小时时间范围内的 BTC/USD 价格图表中识别的卖出信号的退出点、止损和进入点（来源：TradingView）

LSMA 指标的可靠性如何？

尽管上述示例均成功，但新手交易者应了解 LSMA 指标并非孤立使用。有时即使价格出现在 LSMA 上方，价格甚至可能继续下跌。因此，经验丰富的交易者通常将 LSMA 指标与技术分析工具结合使用，例如相对强弱指数 (RSI) 和移动平均收敛散度 (MACD)。通过各种分析工具的组合，交易者可以更好地确认买卖信号，将损失降到最低。

结论

如果交易者能够通过遵守识别规则可靠地识别买入和卖出信号，则使用 LSMA 进行交易会非常有利可图。然而，与所有交易策略一样，使用 LSMA 指标进行交易涉及一定程度的风险。买入或卖出信号的出现表明存在趋势反转的可能性，并且不保证会发生反转。因此，建议交易者了解 LSMA 指标的局限性。此外，交易者应将此技术指标与其他可用的交易工具结合起来，并在交易中使用这些工具之前进行练习。