什么是 Aave：顶级 DeFi 借贷平台

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虽然of的概念并不新鲜，但其在数字金融中的实际应用尚待明确界定。 Aave (AAVE) 等项目正在寻求帮助创建该定义，这一事实促成了该平台的早期和持续成功。该平台的原生加密货币 AAVE 的代币价格为 163.52 美元和 22 亿美元，这意味着流通中的 AAVE 刚刚超过 1350 万。但究竟什么是 Aave，它又是如何区分自己的呢？

什么是 Aave？

Aave 是一个去中心化金融 () 借贷系统，这本质上意味着它是一个不向银行或政府等管理机构负责的借贷系统。 Aave 建立在以太坊之上，已迅速将自己确立为主要的 DeFi 平台。

Aave 最初是 ETHLend，一个基于 .建立平台后，ETHLend 将 Aave 设立为总部位于伦敦的母公司。 Aave 是芬兰语，意思是“幽灵”。

2020 年初，ETHLend 关门大吉，Aave 推出了 Aave Protocol，这是一个具有去中心化的开源借贷平台。

Aave 现在稳居前五位 DeFi 协议之列，在撰写本文时约占 DeFi 锁定总价值的 13%。 2020 年 8 月，它成为第二个获得锁定 ETH 最有价值称号的 DeFi 项目。

即使取得了这一成功，Aave 也证明了它有能力通过创新和改进新功能和升级来保持领先地位。

Aave 是货币市场吗？

Aave 的核心功能以及它于 2020 年 1 月推出的功能是让用户能够借贷的去中心化货币市场。它基于流动资金池的原则运作。

贷方不是将贷方与借方匹配，而是将资金存入 Aave 流动资金池，确保为借方持续提供可用资金。这些资金池旨在保留一部分资金储备，以确保贷方始终可以提取资金，并作为对冲.目前Aave上有22个市场，涵盖了各种以太坊和

借款人的利率是使用一种算法确定的，该算法将根据池中的资产水平而增加。该模型可确保如果资产储备变低，则激励贷方存入更多存款以赚取更多利息。

该协议要求借款人对其贷款进行超额抵押，作为对冲加密货币波动性的另一种手段。

任何将资金存入 Aave 协议的人都会收到 aToken，代表他们存款的价值。这些是与基础数字资产价值 1:1 挂钩的计息代币。其他一些协议也支持 aTokens。例如，在 2020 年 9 月推出了 aTokens，它允许用户通过将 aTokens 存入流动性池中来赚取收益，以及他们通过 Aave 产生的利息。

是什么让 AAVE 成为顶级 DeFi 项目？

将 Aave 与其他 DeFi 平台区分开来的关键概念包括：

1 Aave 的借贷和汇集流动性

用户不是从 Aave 借钱，而是从平台上的其他用户那里借钱。这些借贷用户同意将资金存入集体资金池中，每个人都尽可能多地借贷。然后借款人从他们选择的资金池中取出资金，债务在向资金池提供资金的贷方之间分配。然后，这些贷方根据他们各自为贷款贡献的金额赚取收益——这一过程通常以加密货币术语称为。

2 Aave 的闪电贷

是一种无抵押贷款，这意味着借款人无需提交资金即可获得贷款。在加密货币中，这些贷款由执行，这些贷款基本上是自动程序，它们执行它们所代表的贷款的某些预定义条件。

事实上，Aave 是其中之一第一个通过闪电贷款投放市场的项目。由于闪电贷允许用户在没有抵押品的情况下借入资金，并且它们由智能合约管理，该合约要求在借入的同一以太坊交易中偿还贷款，因此贷款永远不会更新用户的账户余额。智能合约被编程以确保如果在以太坊区块被确认之前没有偿还贷款交易将失败。这意味着贷款只存在很短的时间。

闪贷（来源：Finematics）

因此，例如，如果必须在某个日期之前偿还贷款以免借款人受到某些处罚，智能合约可以帮助执行这些处罚。快速贷款将借贷和支付合并到一个交易中，并且几乎可以在多个网络上即时进行。然而，在这些网络中，Aave 几乎可以肯定是最大的，截至 2021 年 12 月，仅通过闪电贷款就获得了超过 50 亿美元的收入。

DeFi 交易者将闪电贷款用于各种目的。利用不同交易所之间的价格差异或进行抵押品互换。

3 Aave 的原生标记化

Aave 使用它自己的原生或内置——称为 AAVE 或 AAVE 加密。在下一节中，将对此进行更详细的研究。

什么是 AAVE 加密货币？

AAVE 代币以前使用股票代码 LEND，这是以前 ETHLend 品牌的遗留物。它在 2020 年改为 AAVE，代币持有者以 100:1 的比例将 LEND 换成 AAVE。

AAVE 代币在 Aave 平台上扮演两个角色：

：AAVE 持有者可以选择对 Aave 系统所做的任何更改进行投票，这些更改称为 Aave 改进提案（或 AIP）。交易所：AAVE 在 Aave 的平台上使用时，为其持有者提供交易费用折扣。这意味着它可能代表一种更好的，或者至少成本更低的 Aave 交易方式。

AAVE 是一种通货紧缩的代币，这意味着在平台上收取的 AAVE 费用的近 80% 被发送到没有，实际上永远失去了它们。通过这种方式，代币供应减少，流通中剩余代币的价值增加——如果你愿意的话，这是一种抗通胀的形式。这个令牌删除过程在加密货币术语中被称为。

AAVE 的视觉表示，Aave 的同名令牌（来源：）

AAVE 是表现最好的 DeFi 代币之一，目前在市值方面仅次于 Wrapped BTC。

AAVE 代币价格分析

AAVE 的价格在推出后迅速上涨（尽管可能略有延迟）。当 LEND 于 2020 年 10 月 5 日首次转换为 AAVE 时，它的代币价格为 53.20 美元。在 2020 年 11 月和 2020 年 12 月的几个月里，它一直保持这种稳定的趋势，虽然几乎在整个时间里都有小幅上涨，但价格从未超过 70 美元——至少直到 2020 年 12 月结束。然而，到 2021 年 1 月，情况开始出现变化

2020 年底至 2021 年初的 AAVE 价格（来源：CoinMarketCap）

2021 年 1 月，AAVE 的价格开始飙升。通过获得消费者的信任并提供易于使用的平台，AAVE 的价格从不到 90 美元上涨到刚刚超过 300 美元，而且趋势并没有就此止步。在垄断了他们的市场份额（DeFi 借贷）之后，Aave 的加密货币价格继续大幅上涨。到 2021 年 5 月 5 日，AAVE 已攀升至 632.27 美元的惊人历史新高。

AAVE 的价格从未达到如此高的水平。到 2021 年 6 月 25 日，AAVE 的价格已跌至 186.97 美元，这是自同年 1 月首次上涨以来的最低水平。这究竟是因为 Aave 的产品已经达到了市场营销的巅峰，还是仅仅因为行业竞争对手的崛起，还不得而知。然而，AAVE 的价格很快再次企稳，并成功维持在 300 美元左右的平均水平，直到 2021 年 12 月。此后的迷你加密货币崩盘ket 几乎影响了每一个人，这次 AAVE 也不例外。

AAVE 的完整价格历史记录（来源：CoinMarketCap）

到 2022 年 1 月 22 日，AAVE 的价格已跌至 146.42 美元。虽然这可能令人担忧，但重要的是要了解这实际上代表了一个相对较小的衰退。从 2021 年底到 2022 年初，许多山寨币表现不佳，而 AAVE 的表现仍然比许多竞争对手好得多。

如何使用 AAVE？

AAVE 与许多几乎没有实际用途的 DeFi 代币形成鲜明对比。这是因为 Aave 的用户群已经很庞大，并且每天都在增长。 AAVE 专为在 Aave 的平台上使用而设计，因此为其持有者提供了许多好处：

交易费用折扣：AAVE 持有者在使用 Aave 平台时可以享受交易费用折扣。免费贷款：AAVE 持有者可以在不支付任何费用的情况下获得小额/中等贷款。按利息贷款：只需拥有 AAVE 即可让用户完全访问 Aave 平台，这意味着持有人可以借出他们的 AAVE。这使他们能够从产生的利息中获得。抵押品折扣：提供 AAVE 作为抵押品的用户可以在贷款时获得额外的折扣，如果他们需要的话。贷款增加：AAVE 持有人可以获得比通常允许的更大的贷款，这意味着相当很简单，他们可以在平台上比非 AAVE 持有者借更多的钱。

除此之外，专业交易者还可以推测 AAVE 的价格，让他们可以低买高卖，稍后获利。但是，可能值得注意的是，短期交易者在出售 AAVE 代币时需要付费。

Aave 的幕后黑手是谁？

Aave 由 Stani Kulechov 创立，他是一位经验丰富的程序员，在赫尔辛基大学学习法律时对金融科技尤其是以太坊产生了兴趣。在发现以太坊缺乏贷款申请后，Kulechov 于 2017 年 9 月推出了 ETHlend 平台。到次年 9 月，该公司将自己重新命名为 Aave，在芬兰语中意为“幽灵”（因此公司的幽灵徽标） . Kulechov 继续担任 Aave 的首席执行官。

Aave 于 2017 年 11 月 29 日通过首次代币发行 () 首次推出 AAVE。 ICO 通过在加密货币正式流通之前将加密货币出售给感兴趣的企业家来为加密货币的推出筹集资金。此外，ICO 使公司既可以了解潜在客户的兴趣水平，又可以为代币本身设定初始价值。 AAVE 在其 ICO 期间筹集了超过 1600 万美元，用于出售超过 10 亿个 AAVE 代币（当时称为 LEND）。

2020 年，LEND 彻底大修，取而代之的是 AAVE，每 100 LEND 相当于一个 AAVE 代币。这导致 1600 万个加密货币在一夜之间从市场上撤出，这与 Aave 的通货紧缩代币意识形态保持一致。

AAVE 的监管

DeFi 目前不受监管。但是，Aave 的特殊之处在于它已从英国金融行为监管局获得了电子货币机构 (EMI) 许可证。 FCA 目前不监管 DeFi 活动。但是，许可证表明 Aave 打算在未来引入集成，这将受到 FCA 的监管。

在 2020 年 8 月的一份声明中，Aave 的创始人兼首席执行官 Stani Kulechov 表示，Aave 协议将保持去中心化并由 Aave DAO 管理。不过，他确认该公司将寻求许可，以确保它能够以合规的方式将用户加入 Aave 生态系统。

Aave 背后的公司 Aave Ltd 表示，未来将有更多关于这些发展的消息。

Aave 的未来是什么？

目前整个加密货币行业都笼罩着一个巨大的问号，而且缺乏分析师对 AAVE 未来的共识。有些人似乎可以肯定，加密货币最近的下跌趋势只是更大且迫在眉睫的价格下跌的开始。然而，其他人似乎相信 AAVE 的价格将在未来几年内爆炸式增长，有些人甚至预测到 2025 年价格将达到 800 美元或更高。同样，虽然这可能会成为现实，但还是建议谨慎行事。与任何不确定的商业冒险一样，重要的是要记住永远不要投资超过您可以承受的损失。

结论

AAVE 在其领域中表现出色。即使是 2021 年底发生的大规模加密货币抛售，也未能显着削弱其上升势头。

但是，无论您是否对 AAVE 感兴趣，是 Aave 的商业模式——而不是其原生代币——使该平台自成立以来就能够如此可靠地取得成功。如果加密货币真的存在，并且 DeFi 平台希望迎来一个新的在线货币系统，那么功能性借贷应用程序的实施几乎肯定是至关重要的。 Aave 在一定程度上做到了这一点，它让他们的客户第一次看到将数字货币作为其主要交易形式之一的未来。当加密货币市场完全复苏时，也许我们会听到更多关于这家公司的消息，正如许多人预测的那样。

Aave 进入 DeFi 生态系统提升了借贷环境，为 DeFi 货币市场引入了更多复杂性。 DeFi 借贷的初学者可能更喜欢这样一个更简单的平台。但是，对于那些在 DeFi 或一般金融方面拥有更多经验的人来说，Aave 提供了更多可能具有吸引力的市场和功能，例如闪电贷款和利率转换。

总体而言，Aave 已成为处于创新前沿的领先 DeFi 项目之一。它已经做好了长期存在的准备。